2023年5月4日下午，中国科学院大学教授洪永淼应邀做客理学院第113期科学大讲堂，为我校师生带来“时变因子的选择：一种稀疏融合的GMM方法”为主题的精彩讲座。此次讲座由统计与数据科学系副系主任、讲席教授荆炳义主持，吸引了众多师生到场聆听。

讲座现场

在计量经济学领域，投资组合的月收益率存在随时间的波动，如何选取时变因子并给予对应的解释变得十分重要。这次讲座提出了一种估计选择具有异构结构断点的因子的稀疏时变系数模型（SFGMM）。SFGMM提供了一种替代估计方法，可以利用高维度的调节变量和测试资产来估计稀疏和时变的因子风险价格，从而与动态随机贴现因子模型进行比较。通过评估美国股票市场因子 SFGMM的表现优于多个基准模型，可以提高资产定价和投资绩效，并提供有关时变因子选择的解释行。

洪永淼作报告

在互动环节中，在场师生提出了与稀疏时变系数模型相关的问题，洪永淼一一耐心解答，并与提问师生进行了热烈讨论。部分精彩问答如下：

荆炳义为洪永淼颁发荣誉证书

讲座最后，荆炳义为洪永淼颁发理学院科学大讲堂荣誉证书并合影留念。

人物档案

洪永淼，中国科学院大学经济与管理学院特聘教授、院长，中国科学院数学与系统科学研究院、中国科学院预测科学研究中心特聘研究员，《计量经济学报》联合主编，发展中国家科学院院士，世界计量经济学会会士，国际应用计量经济学会会士，里米尼经济分析中心高级会士，中国教育部高等学校经济学类专业教学指导委员会副主任委员，中国光大银行独立董事。在 2020 年全职回国工作之前担任美国常春藤盟校康奈尔大学经济学系 Ernest S. Liu 经济学与国际研究讲席教授、康奈尔大学统计学与数据科学系教授，曾任清华大学经济管理学院特聘教授、厦门大学王亚南经济研究院创院院长、中国留美经济学会会长、中国工商银行独立董事以及厦门银行独立董事。2018 年入选东方网、美国侨报“中国留学生的 40 年”代表人物。2014-2022 年连续 9 年入选 Elsevier经济学/统计学中国高被引学者榜单。